Требования к овп

Глава 2. Размеры (лимиты) открытой валютной позиции и контроль кредитных организаций за их соблюдением

Глава 2. Размеры (лимиты) открытой валютной позиции и контроль кредитных организаций за их соблюдением

2.1. С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

2.1.1. Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2.1.2. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2.2. Регулирование открытых валютных позиций с использованием сделок покупки-продажи иностранной валюты и (или) иных сделок с финансовыми инструментами в иностранной валюте допускается в случае, если есть все основания полагать, что соответствующая сделка будет исполнена либо отсутствуют какие-либо причины, препятствующие ее исполнению.

2.3. Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций с учетом следующего.

2.3.1. Одним из способов контроля за размерами (лимитами) открытых валютных позиций головных офисов и филиалов кредитных организаций является установление сублимитов кредитными организациями на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, так и в абсолютном выражении. Распределение сублимитов между филиалами кредитных организаций осуществляется головными офисами кредитных организаций в рамках ограничений, предусмотренных подпунктами 2.1.1 и 2.1.2 пункта 2.1 настоящей Инструкции.

2.3.2. Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

2.4. Кредитные организации обязаны соблюдать установленные подпунктами 2.1.1 и 2.1.2 пункта 2.1 настоящей Инструкции размеры (лимиты) открытых валютных позиций ежедневно. Способ контроля за ежедневным соблюдением размеров (лимитов) открытых валютных позиций кредитными организациями определяется с учетом требований Положения Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 27 января 2004 года N 5489; 22 декабря 2004 года N 6222 («Вестник Банка России» от 4 февраля 2004 года N 7; 31 декабря 2004 года N 74).

Превышение установленных размеров (лимитов) открытых валютных позиций не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день.

Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.

2.5. Кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты проведения первой операции (сделки) с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценном металле, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты, установленного Банком России, или учетной цены драгоценного металла, установленной Банком России, а также поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала.

2.6. Кредитные организации, не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов обеспечивают соблюдение размеров (лимитов) открытых валютных позиций, начиная с даты поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала и (или) совершения операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа и (или) операций с финансовыми инструментами, в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты и учетной цены на драгоценные металлы.

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 28 апреля 2012 г. N 2811-У пункт 2.7 настоящей Инструкции изложен в новой редакции, вступающей в силу с 1 июля 2012 г.

2.7. Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах (лимитах) открытых валютных позиций по форме отчетности 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях» (далее — форма 0409634) в порядке, установленном приложением 1 к Указанию Банка России от 12 ноября 2009 года N 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации», зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 16 декабря 2009 года N 15615, 18 июня 2010 года N 17590, 22 декабря 2010 года N 19313, 20 июня 2011 года N 21060, 16 декабря 2011 года N 22650 («Вестник Банка России» от 25 декабря 2009 года N 75-76, от 25 июня 2010 года N 35, от 28 декабря 2010 года N 72, от 28 июня 2011 года N 34, от 23 декабря 2011 года N 73).

Валютная позиция банка

  • Финансовое право
  • Принципы финансового права
  • Система финансового права
  • Источники финансового права
  • Финансовые правоотношения
  • Субъекты финансового права
  • Финансовая деятельность государства
  • Валютная политика

Валютная позиция и ее виды

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. При осуществлении операций со средствами в иностранных валютах у банка (его филиала) формируются активы и пассивы (требования и обязательства) в соответствующих валютах, соотношение которых носит название «валютная позиция».

Смотрите так же:  Договор предоплата 70 30

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Валютная позиция банка (филиала) может быть закрытой или открытой:

  • закрытая валютная позиция — это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают;
  • открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой ват юте.

Открытая валютная позиция образуется при несовпадении требований и обязательств банка по конкретной валюте.

Открытая валютная позиция может быть:

  • длинная, когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте.
  • короткая — если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.

Операциям, влияющие на изменение валютной позиции:

  1. Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.
  2. Начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах.
  3. Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой.
  4. Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках, включаются в расчет открытой валютной позиции в дельта — эквиваленте, определяемом по формуле:
  • — величина дельта — эквивалент опционного контракта, включаемая в расчет открытой валютной позиции.
  • — стоимость контракта, определяемая как произведение количества единиц базисного актива на его текущую стоимость, определяемую по курсу Банка России на конец рабочего дня, предшествующего дню расчета коэффициента;
  • — абсолютное изменение цены рассматриваемого опциона, определяемое как разница между ценами по курсу открытия и курсу закрытия рынка рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;
  • — абсолютное изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между курсом спот рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом курс спот определяется по курсам открытия и закрытия по валютным сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой торговли иностранной валютой.

Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой валютной позиции не включаются.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

Расчетные форварды в части форвардной сделки с зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую валютную позицию в момент заключения валютного форвардного контракта.

Обязательство по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции изменяется при фиксации курса встречной сделки.

5. Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

6. Полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия.

7. Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной гарантии.

Валютная позиция банка

Валютная позиция банка — это выраженное в иностранной валюте обязательство банка (пассивы) и требования банка (активы).

Если валютные пассивы равны валютным активам, то валютная позиция называется закрытой.

Если валютные активы не равны валютным пассивам, то валютная позиция называется открытой. Существуют короткая открытая валютная позиция А П.

Для того чтобы избежать рисков, потерь при валютных операциях, а также рисков получения спекулятивных доходов, ЦБ устанавливает нормативы открытой валютной позиции:

  • по каждой иностранной валюте в отделении открытая позиция не должна превышать 15% собственных средств банка;
  • суммарная открытая валютная позиция по всем иностранным валютам и рублю не должна превышать 30% собственных средств банка.

Валютные позиции отражаются в учете в конце дня, отсюда следует необходимость выполнения нормативов ЦБ РФ, которые диктуют поведение банка на валютном рынке.

Если банк имеет открытую валютную позицию, то изменения валютного курса приводят или к получению прибыли или убыткам.

Поэтому Центральный банк РФ принимает меры по исключению резкого колебания валютного курса.

Анализ текущего валютного риска

ОВП=ТРЕБОВАНИЯ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ.

— НЕОБХОДИМО УЧИТЫВАТЬ НЕ ТОЛЬКО БАЛАНСОВЫЕ, НО И ВСЕ ЗАБАЛАНСОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В ФИКСИРОВАННОЙ ВАЛЮТЕ;

— НЕОБХОДИМО УЧИТЫВАТЬ ВСЕ ТРЕБОВАНИЯ В ПРОЧИХ ВАЛЮТАХ, ИМЕЮЩИЕ ВАЛЮТНУЮ ОГОВОРКУ, ПРЕДПОЛАГАЮЩУЮ ИСПОЛНЕНИЕ ЭТИХ ТРЕБРВАНИЙ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В ДАННОЙ; ВАЛЮТЕ;

Смотрите так же:  На что дается дарственная

— АКТИВЫ НЕОБХОДИМО ОЦЕНИВАТЬ ПО ИХ ТЕКУЩЕЙ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ.

Открытая валютная позиция

Открытая валютная позиция — ситуация, вызванная несовпадением требований (активов) или обязательств (пассивов), представленных в валюте другой страны. На практике валютная позиция может быть двух типов — длинной и короткой. При открытии long позиции инвестор (банк) ждет роста курса базовой валютной единицы, а в случае с позицией short, наоборот, его снижения.


Открытая валютная позиция — остаток средств, выраженный в зарубежной валюте, и формирующий пассивы и активы в определенных денежных единицах и с учетом обязательств (требований) по незавершенным сделкам. По итогам сделки есть риски дополнительных затрат и прибыли в случае изменения обменных курсов.

Открытая валютная позиция: классификация

При сделках с валютой банковское учреждение покупает один вид валют и реализует другой. При условии немедленной поставки речь идет о вложении средств в реализуемые средства. Если же банк проводит операцию на определенный срок, то он берет на себя обязательство в другой денежной единице. Результатом в обоих случаях является появление активов и пассивов виде различных валют, курс которых не зависит друг от друга. Как следствие, актив в любой момент может стать выше пассива или же наоборот.


Соотношение обязательств и требований банковского учреждения называется валютной позицией. Последняя может быть двух основных видов:

— закрытой. В этом случае требования (активы) по позиции и обязательства (пассивы) находятся в соответствии, то есть совпадают;

— открытой. Данный вид валютной позиции возможен в ситуации, когда текущие требования и обязательства по валютам не совпадают. Итогом является разница между упомянутыми выше активами и пассивами.


Наиболее распространенный вариант — открытая позиция. Она возникает при расхождении обязательств (требований). Она, в свою очередь, может принимать два основных вида:

— длинной позиции. При таком раскладе объем приобретенной валюты больше, чем реализованной. Как следствие, требования по приобретенной валюте больше обязательств по реализованной валюте;

— короткой позиции. Здесь ситуация обратная. Проданной валюты больше, чем приобретенной. Как следствие, обязательства по реализованной валюте выше, чем требования по приобретенной.

Короткая позиция по валюте подлежит компенсации long позицией. Особенно это актуально, если сроки исполнения, объемы и валюта позиций совпадают. Данный принцип играет ключевую роль и в том случае, если на момент проведения контрсделки, а именно покупки ранее реализованной (продажи ранее приобретенной) валюты курс будет менять в неблагоприятном направлении. Как результат, банк может либо получить более низкую сумму валютных выплат по контрсделке (чем было реализовано) или же будет вынужден выплатить такую же сумму за больший эквивалент ранее приобретенной продукции.

Задача банка — постоянное наблюдение за изменением позиции, установка лимитов для банков-партнеров, оценка потенциального риска и вероятного результата при немедленном покрытии существующих валютных курсов. Цель осложняется еще и тем, что в состав валютной позиции входит ряд срочных и наличных сделок, совершаемых по разным курсовым ценам.

Открытая валютная позиция: факторы, влияющие на ее изменение

В процессе проведения сделок с открытой валютной позицией, важно учитывать группу влияющих на нее факторов. Здесь можно выделить:

1. Получение процентных и других видов прибыли в зарубежных денежных единицах.

2. Начисление различных видов расходов (операционных и процентных), а также затрат на покупку личных средств в иностранной валюте.

3. Конверсионные сделки, подразумевающие быструю поставку валюты. Как правило, процесс происходит в течение двух дней (средства переводятся в срок на 2-й банковский день от момента совершения сделки). При этом сама поставка совершается на срок больше двух суток с момента операции. Сюда же входят сделки с наличностью.

4. Срочные сделки. К данной категории относятся операции с фьючерсами, форвардами (расчетный тип), свопами и так далее. Как правило, по ним возникают обязательства в иностранных деньгах. При этом форма проведения расчетных операций, а также способы оформления сделок не имеют значения. Заключение опционных контрактов производится на организованном и внебиржевом рынках. Они включаются в расчет по открытой валютной дельта-позиции. Опционы, имеющие нулевую премию, при расчете открытой позиции не применяются.

Расчетный форвард — один из видов конверсионной сделки, представляющий собой комбинирование двух операций — обязательства по совершению встречной операции и самого валютного форварда.

Расчетные форвардные контракты в части форвардных операций с фиксированной датой расчетов и стоимостью исполнения в момент оформления валютного форварда формируют открытую валютную позицию. При этом обязательство касательно встречной операции на момент исполнения форварда в процессе расчета валютной позиции учтено не будет. Размер открытой позиции может меняться при фиксации курса встречной операции.

5. Прочие сделки, проводимые в зарубежной валюте, а также сделки с другими ценностями (кроме драгметаллов), производными финансовыми активами различных рынков (биржевого в том числе). При этом должна обеспечиваться возможность конверсии (обмена) зарубежных валют, а также других видов ценностей (также за исключением драгметаллов).

6. Получение гарантий без возможности отзыва, которые номинированы в зарубежной валюте. Как правило, они включаются в расчет по открытой позиции с момента первой невыплаты по займу в обеспечение которого предоставлена гарантия.

7. Предоставленные гарантий без возможности отзыва, которые номинированы в зарубежной валюте. Они входят в расчет открытой сделки по валюте с момента, когда по оценке доверенного банка появляется риск предоставления требований по выплате средств со стороны бенефициара.

Открытая валютная позиция

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое «Открытая валютная позиция» в других словарях:

Открытая валютная позиция — несбалансированность требований и обязательств (активов и пассивов), выраженных в той или иной валюте в данный момент времени … Экономика: глоссарий

Смотрите так же:  Патент форум

открытая валютная позиция — несовпадение соотношения требований (заявок) и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте … Словарь экономических терминов

Валютная позиция — (открытая валютная позиция) несовпадение активов (требований) и пассивов (обязательств) в иностранной валюте. Различают длинную (long) и короткую (short) позиции. При длинной инвестор/трейдер/спекулянт в ожидании роста курса приобретает базовую… … Банковская энциклопедия

Валютная позиция — соотношение требований и обязательств участника срочных сделок операций на валютном рынке[1]. При совершении сделок купли продажи валюты с отсрочкой исполнения требований и обязательств, что характерно для срочного рынка, у участника возникают на … Википедия

Открытая короткая валютная позиция — открытая валютная позиция, при которой величина обязательств по проданной валюте превышает объем требований. См. также: Валютные позиции Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Валютная позиция — показатель банковского риска, характеризующий соотношение требований и обязательств банка, приобретенных в результате осуществления операций по купле продаже иностранной валюты, конверсии одного вида иностранной валюты в другой, а также иных… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

Открытая длинная валютная позиция — окрытая валютная позиция, при которой объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств. См. также: Валютные позиции Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

ОТКРЫТАЯ ДЛИННАЯ ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — несовпадение соотношения требований (заявок) и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте. Объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств. Экономический словарь. 2010 … Экономический словарь

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — соотношение требований (заявок) и обязательств коммерческого банка (фирмы) в иностранной валюте. При их равенстве В.п. считается закрытой, а при несовпадении открытой. Открытая позиция может быть короткой, если величина обязательств по проданной… … Юридическая энциклопедия

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — соотношение требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении открытой. Если требования превышают обязательства, позиция называется длинной (в… … Юридический словарь

Валютная позиция (открытая валютная позиция)

Валютная позиция (открытая валютная позиция) — несовпадение активов (требований) и пассивов (обязательств) в иностранной валюте.

Различают длинную (long) и короткую (short) позиции. При длинной инвестор/трейдер/спекулянт в ожидании роста курса приобретает базовую валюту. Также будет считаться, что имеется открытая длинная позиция в определенной иностранной валюте, если на балансе (во владении) имеется актив (например, приобретенные еврооблигации), номинированный в данной иностранной валюте.

Еще один пример: банк будет иметь длинную позицию по американскому доллару (USD), если при отсутствии привлеченных средств в USD (вкладов населения, остатков на счетах юридических лиц и др.) банк имеет выданные кредиты, номинированные в USD.

При короткой позиции в ожидании снижения курса продают базовую валюту. Также будет считаться, что имеется короткая позиция в данной валюте, если есть пассив (например, кредитные обязательства), номинированный в долларах.

Для примера выше с банком: позиция будет короткой, если при отсутствии выданных кредитов, остатков на корсчетах и т. п., номинированных в USD, банк имеет привлеченные средства, номинированные в американских долларах.

После осуществления обратной продажи для длинной позиции или обратного выкупа для короткой позиции либо (для примера с банком) если активы в определенной валюте равны пассивам в этой же валюте, считается, что валютная позиция «закрыта».

На практике в банковской системе очень редко бывает ситуация, когда имеются только активы или только пассивы в определенной иностранной валюте. В этом случае различают чистую длинную позицию, если разница суммы всех активов и суммы всех пассивов положительная, и чистую короткую позицию, если эта разница отрицательная.

Открытая валютная позиция означает, что инвестор/трейдер/спекулянт несет риск убытка при неблагоприятном изменении курса. Поэтому в российской банковской системе ЦБ РФ регулирует предельный размер (лимит) возможной открытой валютной позиции по определенной иностранной валюте (драгоценному металлу), а также предельный размер суммы всех (длинных и коротких) открытых валютных позиций.

Для сравнения: в валютных дилинговых центрах часто применяется плечо 1 : 100, когда на 1 000 USD собственных средств выдается кредит 100 тыс. USD. Таким образом, валютная позиция составляет 10 000% к собственным средствам трейдера.

Другие публикации:

  • Налоговое правонарушение это вид Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) Глава 16. Виды налоговых правонарушений и ответственность за их совершение Статья 116. Нарушение срока постановки на учет в налоговом органе 1. Нарушение налогоплательщиком установленного статьей 83 […]
  • Краснослободский районный суд госпошлина Краснослободский районный суд госпошлина Режим работы Краснослободского районного суда Волгоградской области: Режим рабочего времени предусматривает пятидневную рабочую неделю (понедельник-пятница)с двумя выходными днями(суббота-воскресенье) начало рабочего […]
  • Питательные среды лицензия Питательные среды лицензия 25 лет на службе охраны здоровья Государственный научный центр прикладной микробиологии и биотехнологии (ГНЦ ПМБ) более 20 лет занимается разработкой и производством микробиологических питательных сред. Современное […]
  • Растаможка авто из рф в узбекистане Растаможка авто в узбекистане из россии 2018 Эксперты подсчитали стоимость растаможки легковых иномарок Составлен список обязательных выплат, которые понадобится уплатить физическим лицам при ввозе в страну легкового автомобиля иностранного производства для […]
  • Как удерживается подоходный налог в казахстане Как рассчитать «чистый» доход от зарплаты Представим ситуацию: на собеседовании вам назвали размер будущей заработной платы. Чтобы понять, сколько вы будете получать, как говорится, «на руки», вы мысленно отнимаете от заработной платы примерно 20%, […]
  • Главное управление следственного комитета рф в скфо График приема граждан руководителями Следственного комитета Председатель Следственного комитета Российской Федерации Бастрыкин А.И. вторая и четвертая среда месяца с 11 часов 13 февраля 2019 года Председатель Следственного комитета России проведет личный […]

Вам также может понравиться